מה זה?
יחס מהיר הוא מדד נזילות שמרני יותר מהיחס השוטף. הוא בוחן את יכולת העסק לכסות התחייבויות קצרות באמצעות מזומן, שווי מזומן ולקוחות, בלי להסתמך על מכירת מלאי.
איך מחשבים / איך בוחנים?
הנוסחה המקובלת היא נכסים שוטפים פחות מלאי, חלקי התחייבויות שוטפות. בחלק מהניתוחים מנכים גם נכסים שוטפים פחות נזילים או חובות לקוחות בסיכון גבוה.
למה זה חשוב?
מלאי לא תמיד נמכר במהירות או בשווי מלא. יחס מהיר עוזר להבין האם לעסק יש נזילות אמיתית יותר בטווח הקצר, במיוחד בענפים שבהם מלאי מתיישן או קשה למימוש.
מה עשוי להשפיע עליו?
מזומן, חובות לקוחות, איכות גבייה, התחייבויות קצרות, מלאי גבוה, עונתיות, מסגרות אשראי וחריגות.
דוגמה
לעסק נכסים שוטפים של 4 מיליון שח, מתוכם מלאי 2 מיליון שח, והתחייבויות שוטפות של 2 מיליון שח. היחס השוטף הוא 2, אך היחס המהיר הוא 1. המשמעות היא שתלות העסק במלאי גבוהה.
ערכים מקובלים / פרשנות מקצועית
יחס מהיר סביב 1 ומעלה נחשב לעיתים סביר, אך תלוי מאוד בענף. בעסק עם גבייה איכותית ומלאי סחיר הפרשנות שונה מעסק עם לקוחות בפיגור ומלאי איטי.
מה גוף מימון מחפש?
גוף מימון מחפש יכולת כיסוי קצרה שאינה תלויה במימוש מלאי בתנאי לחץ. הוא יבדוק את איכות הלקוחות ואת זמינות המסגרות לצד היחס עצמו.
איך זה מקבל ביטוי בדוח FinStart?
FinStart יכול להציג את היחס המהיר או את הרעיון שמאחוריו כדי לעזור לבעל העסק להבין האם הנזילות נשענת על מזומן ולקוחות או בעיקר על מלאי.
מוכנים לעבור מהבנה לפעולה?
לא כל נכס שוטף הוא מזומן זמין. FinStart עוזר לראות את תמונת הנזילות בצורה שמרנית יותר.
הפקת דוח ב-FinStart איך זה עובד?